Доверительное управление. ПАММ - счет

Здравствуйте, дорогие читатели блога "Личные финансы. Просто о сложном".

Мы продолжим тему инвестирования финансов.
В прошлых статьях мы рассмотрели банковский депозит, разобрались с фондовым и валютными рынками, поговорили об инвестировании в иностранную валюту. В этой статье рассмотрим ПАММ (PAMM) счет как способ доверительного управления.

ПАММ - счет.

Википедия нам скажет: ПАММ-счёт — специфичный механизм функционирования торгового счёта, технически упрощающий процесс передачи средств на торговом счете в доверительное управление выбранному доверенному управляющему для проведения операций на финансовых рынках. ПАММ - русское произношение английской аббревиатуры PAMM.
PAMM - Percent Allocation Management Module, что можно перевести как модуль управления процентным распределением.

Таким образом, при помощи данного вида счета денежные средства передаются в доверительное управление. К примеру, вы хотите инвестировать деньги на валютный или фондовый рынок. Но желания учиться и работать на торговых площадках нет. В данном случае можно передать деньги опытному человеку. Таким образом, доверительное управление - это передача денежных средств или активов в управление. При этом, управляющий не сможет по итогам торговли сам распределять "кому прибыль, а кому убыток". Модуль управления процентным распределением, который находится в основе ПАММ счета, автоматически распределяет прибыль между инвесторами и управляющим.

Принцип работы ПАММ-счета

• Управляющий открывает ПАММ-счет. Вносит свои деньги, называемые капитал управляющего. Создает договор - оферту (открытый договор, к которому можно присоединиться). В договоре указываются условия доверительного управления: процент управляющего от прибыли, сумму денежных средств, которые можно передать в управление и т.д. Условия доверительного управления могут быть различными, в том числе и индивидуальными.
• Инвестор изучает условия управляющего и при желании, может передать деньги в управление.
• Управляющий используя собственные средства и средства инвесторов работает на рынках.
• Прибыль и убытки распределяются в соответствии с договором.
  
  

  Торговые брокеры.

  
  
  
• Брокеров, которые предоставляют возможность открытия ПАММ счетов достаточно. При выборе торгового брокера необходимо провести тщательный анализ, его репутацию.


• В данном случае также работает принцип "не клади яйца в одну корзину". Для простоты, представьте брокера как банк. Крупную сумму лучше распределить по нескольким банкам\брокерам.


Для примера остановимся на Alpari. Именно Alpari ввела понятие ПАММ счета, тому же они очень давно на рынке брокерских услуг, да и реклама их часто встречается.
Форма регистрации не сложнее, чем на любом сайте. Есть возможность инвестировать как в ПАММ счет конкретного управляющего, так и в портфель.

Выберем ПАММ счета. Нам предоставляется рейтинг доходностей.

Привлекательная доходность, не правда ли? Самое время разобраться с торговыми стратегиями.


Типы торговых стратегий


Агрессивный ПАММ-счёт.

• максимальная просадка от 50% и выше
• ежемесячная доходность в среднем составляет от 10%

Умеренный ПАММ-счёт.

• максимальная просадка от 25% до 50%
• ежемесячная доходность от 5% до 10%

Консервативный ПАММ-счет.

• максимальная просадка до 25%
• ежемесячная доходность в среднем до 5%

ПАММ счета с высокой доходностью и небольшим возрастом скорее всего ведутся агрессивной стратегией. Высокая доходность определяется высоким риском. Большая доходность может быстро превратиться в большую убыточность и часто слив депозита (потеря средств). Данный вид счетов подходит для инвесторов, которые сами разбираются в торговле, чтобы вовремя выйти, зафиксировав прибыль.
Таким образом, при выборе ПАММ счета необходимо обращать внимание не только на доходность.


На что обратить внимание при выборе ПАММ счета?




• Возраст счета
• Средняя доходность
• Максимальная просадка
• История счетов управляющего (прибыльные\слитые счета)


Полное понимание принципов работы с ПАММ счетом, портфелем ПАММ счетов выходит за рамки одной статьи. Но надеюсь основные принципы работы ПАММ счета стали понятны и инвестирование в данный финансовый инструмент будет обдуманным, с правильным выбором управляющего трейдера.
Благодарю за интерес к статье. Буду благодарна, за помощь в улучшении подачи информации. Стоит ли добавлять больше картинок и схем?
С уважением, Вера Викторова